新能死，万物生！

 

原标题：新能死，万物生！

今天的A股，两句话形容。

「新能死，万物生」：虽然新能源暴跌近4%，但金融、地产、消费、医药全活了，平均涨1%。「小盘毙，大盘活」：虽然代表小盘的中证1000大跌3.2%，但代表超大盘的上证50轻松上涨1.3%。

不过，也不存在谁赢谁输。现在跌得多的，之前涨得也猛。现在涨得多的，之前跌得也狠。

在我看来，最关键的是啥呢？永远不要追高。

如果忍不住寂寞，去追新能源、半导体、小盘股，还不控制仓位的，现在大概率很惨。

再简单讲一下大家关心的板块吧。

1、新能源。

新能源我提醒过机会，也提醒过风险，还控制过仓位。5月份的文章截图如下：

上周，宁德财报出来后的仓位控制如下：

可以把我们的操作总结在新能源的走势图里：

新能源指数今年走势

从上图能看出，新能源距离机会区间非常近了，就差临门一脚。当然，还没出现很好的机会，所以也别激动，咱们控制好仓位就行。具体到仓位，可以向上放到5成。

其实，写到这就足够了，但还是忍不住多写点。

我知道，近期新能源大跌后，前段时间被压得喘不过气来的金融消费医药大V纷纷跳出来，狂踩新能源。主要喷点就是新能源估值高，仿佛新能源就是下一个消费或医疗

我是觉得，大可不必。

新能源里确实有一些估值特别高的公司，但整体说来估值并不算太贵。

比如新能源指数前十大权重股的估值如下，PE平均40倍左右。

新能源指数前十大重仓股估值

而新能源指数整体的PE只有28倍。这显然不算高。

要知道，去年消费和医药最顶峰时，指数的PE可是高达50~70倍

至于巴菲特减持比亚迪的操作，说实话，我没太看懂。当初巴菲特买比亚迪也是听从芒格的建议。关键还是要看芒格怎么想的。近期蹲一波芒格老头的采访。

只能说比亚迪等新能源车板块的估值确实偏高一些。即使考虑到明年进一步放量，并顺利形成规模效应，PE依然高达50倍。

2、半导体（芯片）

8月初半导体暴涨后，我就给出了明确的解答：不能追高。具体可回顾☞半导体还能追高吗？

现在是从哪里来，回哪里去。半导体已完全跌回去了

半导体指数近期走势

就像我之前分析的，虽然半导体景气度短期内并不咋的，但只要估值够低，还是值得买入的。

现在既然跌回来了，机会也就重新浮现了。咱也可以讲下半导体基金了。

重点讲下指数基。半导体指数里，比较强的是国证半导体芯片指数。

过去3年，能持续跑赢中证半导体指数。

追踪国证半导体芯片指数，规模最大的是芯片ETF（159995）。

咱们重点看下芯片ETF的份额。因为ETF申购通常是100万份起步。所以，大量买入芯片ETF的，主要是聪明资金。

事实上，2020年净值低点时，芯片ETF（159995）的份额达到了历史最高值。这说明大量聪明资金在低位抄底。

过去3年，芯片ETF的份额和净值走势关系

而去年芯片ETF（159995）净值达到历史最高值时，份额却下降到了最低点。说明这些聪明资金又在高位止盈。

而现在呢，基金份额回升明显。虽然跟历史高位比还有一些差距，但已经相当高了。

这从侧面说明芯片指数的估值较低，聪明资金再次开启买入。

3、股市整体。

格雷厄姆指数2.31，显然是很好的机会。

大家可以想一个问题：股市是由很多板块组成的，而现在还有多少高估的板块呢？

之前估值比较高的也就新能源和白酒。毕竟，前者景气度是最好的，后者确定性是最高的。

但近期这两个板块回调明显，基本都回到了6月中旬的点位。

高位板块，逐步合理。低位板块，就没咋涨。

这意味着股市整体的风险很小，而机会却很大。

这个时候，真的应该是充满了信心。趁着下跌，冲鸭！

。。。。。。

1、今天上午万科中期业绩会，郁亮判断：短期看，市场已筑底，但恢复是一个缓慢温和的过程。市场收缩过了头，反而会积蓄自发修复的动能。

香港新世界总裁郑志刚前天也表示，中国地产市场已触底，将慢慢复苏。

这跟咱们之前分析贝壳财报，得出的结论一致。

2、纽约联储主席称，需加息至限制性水平后维持一段时间，预计明年不会降息。

这是近期中美成长股大跌的主要诱因。这波美联储实在太刚了。

前两年全球放水、股市暴涨时，很多人在那懊悔错过了。现在美联储拼命收水，全球股市低迷，可千万别再错过了。返回搜狐，查看更多

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