新能源触底反弹，新的方向已经明确

 

大盘涨0.14%，创业板跌0.37%，个股涨多跌少，符合我昨晚的判断。

事实再次证明，美股涨跌对A股的影响仅限开盘那会儿，今天两市双双大幅低开，然后直线反弹，之后就再没出现过深蹲，全天表现分外强势。

这得益于A股相对宽松的货币环境，完全不用像美股那样承担加息压力，自然能做到跟涨不跟跌，具体原因我已经分析过好多次，不赘述了。

当然，大盘和创业板的形态并不好看，双双破位，所有的均线都在头上压着，突破难度很大，这也是很多人对盘面比较悲观的原因。

不过话说回来，即使跌也跌不到哪去，主要是现在找不到A股大跌的理由，上半年弥漫的悲观情绪已经逐渐消散，虽然盘面没猛到个股普涨的地步，但有新能源这个主线赛道撑场子，还是能保证基本的赚钱效应，这就很难引发大级别下跌。

一般情况下，大级别下跌往往源于几方面原因：

1、宏观经济持续走弱；

2、货币政策收紧；

3、突发重大不确定性事件。

最典型的是2018年，首先是宏观经济增速持续放缓，当时甚至在讨论硬着陆的风险，而且管理层的定调也比较谨慎，多次强调L底的概念。

其次是货币政策从相对宽松到相对稳健，我国在表述事件的时候往往比较委婉，相对稳健的潜台词就是要让印钞机间歇性断电，属于偏紧缩的信号。

最后是中美贸易战，应该算是行情下跌的最重要导火索，全球两大经济体正面硬刚，由此引发的不确定性肯定要反馈到股市层面。

三重打击接踵而至，造就了2018年几乎全年单边下跌的局面，包括后边的几次也都有各自原因，比如2019年特拉普宣布升级贸易战，2020年一季度的疫情，以及今年上半年的俄乌战争+美联储加息。

再看当下，宏观经济稳步复苏，尽管有局部的疫情扰动但不影响大局，货币层面保持宽松，短时间看不到有什么潜在的不确定事件会爆发，身处这样的环境中，哪怕盘面不大涨，至少也是震荡，大跌概率很低。

从操作角度说，既然没有大跌空间，就可以趁着回调积极买，但要注意控制总仓位，现阶段并不具备重仓或者满仓的条件。

像我们的短线策略，周五四成仓，今天加了两成，总共六成，基本也就到这了，再往上加需要行情出现一些极端信号，比如指数超跌或者偏离均线很远，或者指数放量突破打开局面。

加仓的首选方向还是新能源，没办法，太火了。

尽管今天领涨的是热泵和地热能概念，但真正的大佬还是光伏，板块内接近15支股票涨停或者涨幅超过10%，分布在HJT、BIPV和TopCon等多个细分领域，资金对光伏的布局全面且深入。

我最近一直在强调多关注光伏，现在看来这个思路肯定没问题，尤其是接近半年报披露尾声，各家光伏龙头的高成长预期都逐渐兑现到业绩端，会强化市场对光伏后续高成长的认知，进而形成股价的上涨。

当然，除了光伏之外，风能、锂电池、储能也是新能源大赛道的其他组成部分，接下来也有相当高的关注价值。

总之资金会围绕着这些板块来回做轮动，我们的策略也是优先抱紧这个主线，基于右侧抄底和回踩中期均线找机会，如果盘面能慢慢涨起来，右侧追涨形态的股票也会考虑。

有些人已经开始猜新能源的顶部在哪里，要我说完全没必要，猜顶是股市里最扯淡的事情，而且新能源的各项数据都不错，前景又如此明朗，怎么可能无缘无故就见顶。

最后说两句CXO概念，业绩一个比一个好，走的一个比一个弱，一方面是担心美国制裁，另一方面是担心国内集采，再加上被新能源吸走了大量资金，所以业绩再好也涨不动。

但相关股票基本都处在筑底区间，比如药明康德，看短期弱成狗，如果看一段时间就能看到筑底区间在哪里，其他CXO概念股也都差不多，都属于短期买了要多难受有多难受，但中长线配置又是好时机的类型，各位自行斟酌。

目前持仓：

短线：锂电池+建材

基金：汇添富消费（000083）、兴全合宜混合（163417）、南方中证500ETF（160119）

定投：华安创业板50（160420）

以上内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。

股市有风险，投资需谨慎

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作者介绍：

王伦

新兰德投资咨询公司首席投资顾问

金融界网站首席评论员

央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾