独角兽上市培育系列6：时代潮流之半导体

前面讲到的独角兽的第一大标准时代潮流，其中对互联网移动互联网，通信等做了简单的描述。

这里重点谈谈半导体时代潮流。

严格来说，如果按照国际化分工的模式，我们也许一直会采取石油采购模式大量进口半导体，半导体之所以被定义为中国第一赛道，主要四个原因，第一是因为中美竞争的加剧，第二是欧美集体制裁俄罗斯的前车之鉴。第三，华为被美国打压造成的冲击力太大；第四，我们的战略新兴产业是我们经济新的增长点，而半导体是我们的短板，制约着战略新兴产业的发展。我们明白了，没有半导体芯片的国产化和高端化，我们就会被别人卡脖子。所以独角兽上市培育专家廖晓认为，卡脖子概念的任何行业都是重大的投资机会，因为需要国产化和不被卡脖子。

半导体为什么是第一赛道，前面讲过，但是关键点还在于半导体行业的独特性和大脑属性。独角兽上市培育专家将半导体定义为所有机器的大脑，我们生活中的电脑电视洗衣机空调冰箱等传统电器产品需要半导体大脑，我们的现代化工具：大数据、云计算、5G、人工智能、机器人、人脸识别，智慧家庭、智慧城市、智慧交通等，全部都需要大脑，而且它要更高端化的半导体个芯片大脑。

这就是为什么美国人要联合韩国日本台湾等搞半导体四国联盟的原因，因为他要控制半导体来达到打压中国高科技比如人工智能发展的步伐，中国人工智能、5G发展越厉害，美国越害怕，越要从源头上打压中国的半导体特别是高端半导体。学过宏观经济的人就知道，目前中国迫切需要寻找新的经济增长点，房地产不行了，需要人工智能，5G、生物科技、新能源和新能源汽车等新的利润增长点去突破，而这些新的产业需要更多的半导体芯片，需要更高端的芯片支撑。比如无人驾驶就需要激光雷达芯片去配套，比如5G就是需要更多的基站芯片去配套。

误区一：认为我们解决了28NM芯片生产供给就可以满足中国70%市场需求了，可以不怕外国半导体的卡脖子了。实在是幼稚可笑：28NM技术类似于黑白电视水平，难道你只看黑白电视吗？人家不在乎你的低端市场，他们要的是，扼杀我们的人工智能5G等高端市场的发展甚至超越！你发展低端市场人家不怕，怕就怕你领先人家5G。您看为什么人家打压华为而不是小米，因为小米的技术都是跟屁虫，没多少技术含量。基本上人家可以忽略不计。

误区二、芯片叠加技术可以解决5NM芯片问题？我告诉你的是，芯片叠加技术是无奈之举，因为它无法从根本解决两个问题，成本问题和高端化问题。就像你搞定了芯片的5NM要求，但是你类似于手机中的大哥大，大砖头一块，这是高端手机吗？而且叠加技术会增加大量的成本，既不美观，也成本很高，那是没办法的办法。很多炒股票的人傻乎乎的炒作叠加技术。

误区三、封测等投资价值问题

半导体市场是一个成熟的市场，其实全球技术和产业链是很成熟的，如果没有华为被打压，我们永远都不知道，我们的半导体差距如此之大，差距就是机会，差距就是蓝海。中国半导体市场最大的差距是什么？设备材料底层逻辑软件等才是重点，这些方面，中国国产化率不到20%，有巨大技术卡脖子空间，换句话说，我们打破国外垄断，我们的巨大机会就来了。比如中芯国际因为没有EUV，尽管拥有7NM生产技术，但是，无法生产出来。其实中国目前半导体市场，从全球角度来说，芯片设计和封测是国产化率达到70%的，芯片设计和封测是没多少投资价值的（少部分高端芯片设计例外）。中国半导体芯片市场最大的机会在于设备材料和软件等。当然还有一个地方值得关注的是光芯片和量子芯片等的发展。

说了这么多，简单小结下：半导体未来10年是中国第一赛道风口，关键是半导体的卡脖子和国产化是核心的核心，因为半导体是人工智能5G无人驾驶等所有战略新产业发展的大脑，战略新产业越发展，越需要高端的芯片大脑。我们要拓展新的利润增长点：战略新兴产业，必将面临国外的围剿阻击，我们必将用举国体制，集中力量办大事的精神早日打破国外垄断，实现伟大民族复兴！

而真正需要突破半导体卡脖子的，不是封测，不是设计，而是关键的半导体材料设备和软件等。可惜的是，大多数半导体企业都一窝蜂的去搞最简单的设计封测去了。