下周A股重要看点：五部委下发重磅利好！多因素共振3板块情绪高涨

 

2亿股民请注意！本周A股市场被5日线压制单边弱势下行，虽然周五止跌，但并未逆转趋势。除了大盘表现疲软外，更严重的问题是整个市场热点持续性极差，没有几个热点在一周内贯穿大盘连续走强。其中，前期赛道主题出现大面积连续杀跌，直到周五才有了止跌动作。

值得注意的是，这种格局已经持续了半个月之久，如果这种热点混乱的局面一直维持下去，恐怕未来一段时间整个市场的可参与性仍然会很低。从最近几天的交易数据上看，旌阳注意到，主力机构似乎有意打破当前局面！不过可惜的是，在赛道股降温后，主力机构寻找到的一些新方向天花板较低，无法顶起A股的脊梁。鉴于此，我们也只能放低预期，从一些小的方向中寻找希望吸取养分！

一，港口航运：五部委联合推动水运建设，优化港口航道布局！

港口航运板块，是赛道股降温后，主力机构寻找的第一个可替代方向。在消息面上，近日，交通运输部、发改委、自然资源部、生态环境部、国家林业和草原局联合发布《关于加强沿海和内河港口航道规划建设 进一步规范和强化资源要素保障的通知》，明确要加强资源集约节约利用，全面提升沿海和内河港口航道高质量发展水平。

除了消息面上的利好外，港口航运本身的行业景气度还算稳定。数据显示，8月中旬，沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比+4.8%，其中外贸吞吐量同比-0.5%，同比变动有所改善。沿海八大枢纽港集装箱吞吐量同比+5.3%，其中外贸/内贸箱吞吐量同比+1.6%、+17.9%。吞吐量增速较上旬有所加快。

资金面上，在赛道股降温后，主力资金试图寻找一些新方向避险，而港口航运则是主力机构找到的第一个目标。不过由于该板块涉及个股数量不多，所以机构资金虽然有进场，但纵深不够。

从技术面上看，本周港口航运冲高后回落，在周五出现明显企稳，板块指数中阳反弹逼近5日线压力位，离转强仅一步之遥！下周若板块指数重上5日线转强，则可以继续寻找板块内的活跃股作为短期目标。

二，传统能源：电力煤炭，多因素共振情绪高涨！

煤炭方面，多因素导致供需结构进一步偏紧。8月在极端高温影响下，水电出力不足，火电挑起大梁，导致电煤需求坚挺。9月、10月后，虽然气温下降，但随着金九银十 的到来， 非电用煤也将逐步进入旺季， 化工、建材等高价格弹性需求有望进一步释放， 驱动需求逐步走强。

电力方面，数据显示，1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2600亿元，同比增长16.8%。其中，火电405亿元，同比增长70.2%。不难发现，今年1-7月火电发电量已经出现同比大增，考虑到8月国内多地高温压缩水电占比。所以火电发电量将进一步增长。

资金面上，最近机构资金有试探性调仓煤炭和传统电力的迹象，且加仓点都在8月底9月初。从两个板块的运行趋势上看，煤炭中期趋势稳定，但短期处于区间震荡通道之中，火电水电中期累计涨幅不大，短期处于宽幅箱体震荡通道中。下周如果能站稳5日线转强，可参与性将会提高。

三，通信设备：王炸级风口引爆，通信设备被点燃！

相较于前面两个主题而言，被卫星导航点燃的通信设备，可能后续持续性会相对较强。从消息面上看，华为、苹果两大科技巨头将于近日发布新款产品，有分析人士预计，两者可能均将搭载卫星通信功能。实际上，现在各国都在加速对卫星通信网络的建设，SpaceX近日表示，将于T-Mobile合作推出全新的移动服务，届时将终结网络死角。国内方面，中国星网近年来也与吉利卫星、银河航天、蓝箭航天等骨干企业合作，逐步开展网络建设，全球卫星互联网步入发展快车道。

目前，卫星互联网已与5G、物联网、工业互联网等通信网络基础设施共被列为国家重点发展的新型基础设施，随着其软硬件水平逐步提升，市场需求也将快速扩容。作为通信行业已落地的产业前线，5G技术正加快渗透入生产和生活空间，数据显示，截至今年6月末，全国移动通信基站总数达1035万个，5G基站占比17.9%，二季度新建5G基站29.5万个。随着5G网络建设日益完善，相关应用也将逐步落地，而应用端的涌现同时也将促进5G网络的建设加速，有分析认为，VR有望成为5G首个大规模落地应用。

不难发现，通信设备本身的行业景气度不低，而且板块纵深足够大。我们再来看看资金面，8月底以来，机构资金同样有参与卫星导航和通信设备，周五整个板块大涨时，也没有被主力逢高减仓。

从技术面上看，通信设备中期累计涨幅并不大，周五强势上行，但也并未跳出均线束完全转强，下周仍然值得期待。

我们综合消息面、基本面、资金面和技术面上看，在前期赛道股降温后，整个市场一直没有新的主线方向出炉。港口航运、传统能源以及这几天走势相对活跃的休闲食品，都只能作为短炒方向，唯一有想象空间的只有卫星导航和通信设备。不过旌阳也要提醒大家，到目前为止，机构资金的参与度还不算太深，所以即便有行情，也只能轻仓玩玩。

至于这段时间连续回调的赛道股，在周五出现了大面积反抽，不过从周五盘后的交易数据以及相关主题技术形态上看，后面较大概率会出现分化。

旌阳此前和大家提到了8大投资主题，这8大主题包括：新能源汽车产业链、动力电池、新能源、能源配套、智能制造、军工、消费电子和半导体。这8大主题中，前面5个主题是8月之前整个A股市场的核心炒作方向。后面3个主题，在8月之后才开始慢慢崛起，是机构资金最后参与的赛道方向。

不过从周五的交易数据上看，在赛道股出现强势反弹的过程中，机构资金选择抄底了靠后进场的消费电子和半导体。在消费电子这个大方向中，重点狙击的是元宇宙上游硬件设备VR头显；而在半导体中，拿下的则是前期活跃分支先进封装以及汽车相关PCB。

在旌阳看来，机构资金之所以选择这两大主题，较大可能是因为这两个主题靠后发力，8月后进场的主力机构在板块回撤时已经套牢。所以相较于前面5大主题，这两个主题更需要自救。

从技术面上看，半导体和消费电子多分支板块在周五反弹时已经开始冲击5日线压力位，不少也站上了5日线完成止跌。而前面的5大主题目前还向下偏离5日线，表明周五的反弹只是以修复超卖为主要目的。鉴于此，如果我们选择抄底赛道股，半导体和消费电子或是更合适的选择。