【港股日评】阮孙官：科技股低位波动，股神减持比亚迪大跌

 

原标题：【港股日评】阮孙官：科技股低位波动，股神减持比亚迪大跌

01今日港股大盘概述

香港股市今天探底回升，恒指今早大幅低开逾三百点后持续回升，并一度收复两万点关口。全天升5点至19954点。美联储和其他全球央行官员继续暗示，尽管将对经济增长和企业利润产生负面影响，但仍将提高利率以抑制通胀。美联储还将从本周四开始缩表速度翻倍，国际原油价格大幅下跌。外围股市亦持续下挫。在中美就中概股审计监管达成初步协议后，美国监管机构选定阿里巴巴及另外多间在美国上市的中国企业。中概股审计消息引起市场波动。内地8月官方制造业PMI及非制造业商务活动指数分别回升至49.4及降至52.6均胜预期。仅是数据利好给港股整体走势带来提振，惟有港股短期走势依旧动荡。

02美团营收喜人

科技指数升1%至4273点，有开市的大跌逾2%至一度倒升3%，可见市场对中概股的中美审计合作依旧心存疑虑。当中为阿里巴巴进行会计工作的会计事务所普华永道经已接获通知，由9月开始首先接受审计监管。阿里今天一度跌近4%，其后收窄跌幅至1%。

美团升近3%。美团管理层透露7月及8月营运趋势令人鼓舞，8月份外卖每日订单量恢复到逾20%增长，对比7月份10%至13%(low teens)及6月份10%，管理料9月外卖每日订单量可维持约20%增长。高盛指，至于「美团闪购」的日订单量在七夕节(今年8月4日)录高峰超过970万，对比今年第二季度日均订单量为430万。 第三是8月到店业务总交易额(GTV)按年增长30%(店内用餐增40%/店内其他服务按年升20%)，对比7月按年增长 15%。美团管理层指重申公司长期第一个目标至2025年每天外卖订单达到1亿份，争取每笔订单的息税前利润为1元人民币，意味着外卖总交易额(GTV)利润率为 2%，对比全球同业目标为中间个位数 (mid-single digits)，第二个目标是至2025年「美团闪购」每日1,000万个订单，从长远来看，单位经济至少与送餐相似，第三目标是到店、酒店及旅游业务的未来五年的收入复合年增长率为25%。

软件股走高；下月5日(下周一)起正式获纳入国指成份股的商汤两连升，续升近7%。广发证券发布研报称，商汤公司智慧商业和智慧城市业务受疫情影响较大，主要因为疫情封控措施导致需要现场施工的智能化改造项目的实施进度有所延缓。公司智慧生活和智能汽车业务快速增长。智慧生活业务营收同比增加97.6%，智能汽车业务营收同比增长71.1%。公司开发的视觉AI 传感器、智能车舱等产品在上半年量产交付，推动这两个业务快速增长。

游戏股亦上涨；心动公司升逾6%。公司22H1实现收入15.94亿元，同比增长15.6%。毛利7.83亿元，同比增长15.7%。经调整的EBITDA亏损同比收窄5.8%至2.46亿。其中，游戏业务收入同比增加8.0%至11.26亿元；信息服务业务收入同比增长39.3%至4.68亿元，主要由于期末，TapTap中国版移动应用程序的平均月活跃用户同比增长45.5%至4170万人。

03汽车能源顺势走低

汽车股普遍走低；比亚迪带的8%，今早股价一度下挫12.9%。美国股神巴菲特旗下投资旗舰巴郡申报于8月24日减持比亚迪H股，令持股量降至19.92%，巴菲特减持动摇市场信心，导致比亚迪短期股价受压。但券商依旧看好比亚迪前景；富瑞估算比亚迪第二季收入按年增长68%，纯利按年升198%，即是每辆汽车盈利达到6,400元人民币，均胜过该行预期，主要来自规模效应及车辆建议售价提升所带动。将比亚迪2022年新能源汽车销量预测由165万辆上调至180万辆，计及产能扩张加快及盈利能力的提升，将全年盈利预测由71亿元人民币，调升至106亿元人民币。看好比亚迪于海外市场的发展，除巩固中国新能源汽车市场龙头地位外，公司更拓展至欧洲、澳洲及南非，8月份更宣布进军日本，预期海外业务将带来更大增长动力。

电力股持续承压，随着全国多地高温持续减弱，电力需求下降，电力股走势也出现了一定的回吐走势。大唐发电绩后逆势升近4%。大唐发电发布半年报。22H1，公司实现营业收入为555.98亿元，同比增长9.99%；归属于上市公司股东的净利润为14亿元，同比减少20.82%。公司表示，收入增长主要由于平均上网结算电价同比上升，净利减少主要由于燃料价格同比大幅上涨影响。期内，公司新能源项目核准合计3727兆瓦，新投产容量224.2兆瓦，在建新能源项目3680.7兆瓦。业绩表现好于预期，特别值得市场关注的是火电亏损要比市场预期好。

东方电气绩后高开低走，一度跌逾8%，全天跌逾4%。上半年，公司实现营业收入273.23亿元，同比增长23%；实现归属于上市公司股东的净利润17.74亿元，同比增长31.59%。整体毛利率从18.02%下滑至16.42%。期内，实现新增生效订单366.56亿元。在总收入中，清洁高效发电设备占比30.58%，可再生能源装备占比29.20%。

煤炭股继续大幅承压3%左右，随着高温天气持续减弱，市场继续担忧内地现货煤价有下行风险。高盛称，海运动力煤价格或将从2022年的每吨300美元，下跌至2023年的每吨200美元。该行表示，由于兖矿能源合同销售占比最少，现货海运动力煤销售最多，煤价下跌对兖矿能源盈利最不利。

04新东方延续上涨势头

CXO概念股普涨，泰格医药涨6.19%；数据显示，截至8月30日，A股已有29家CXO(医药外包服务，包括CDMO和CRO)企业披露半年报，21家净利润同比增长，占比超七成。业内人士表示，从长期来看，医药研发投入增长与研发外包率提升带动CXO行业扩容，国内创新药研发环境改善利好上游CXO企业发展。

体育用品股也集体走高，根据各公司公开业绩会披露，7-8月各港股运动龙头表现仍然出色，安踏品牌单位数增长，FILA 品牌双位数增长，李宁中双位数增长，特步7月流水增长25%-30%，8月在30%左右。浙商证券上调安踏、李宁的收入利润预期及特步的收入预期。

教育股转型获得市场聚焦；新东方在线继续涨超3%，近三日累涨逾40%。中金称，新东方在线已经完成转型调整，未来将围绕直播电商、大学业务、机构业务持续经营，并将直播电商业务作为主要增长动力。新东方在线留存业务过往具有盈利能力，直播电商业务由于具有不采买流量、主播成本低于传统多频道(MCN)机构、自营产品具更高盈利能力的特征。

地产股涨跌互见，走势依旧令人担心；碧桂园跌逾6%，再度逼近低位；瑞信指碧桂园 2022年上半年毛利率跌幅出乎预期，将其2022-2024年盈利预测下调38%-40%，资产净值预测下调28%，由于资产净值折让率由40%扩大至60%。

异动股；早前公布股份20合1(9月29日生效)的协鑫新能源中绩转蚀金额远超预期，加上遭母企协鑫科技以分派特别中期股息方式大手减持。协鑫新能源三连跌，股价创至少逾八年低，急挫18%。协鑫新能源中期业绩盈转亏蚀5.14亿人民币(上年同期赚5,283万人民币)，而盈警时预测蚀不少于3亿元人民币；期内总收入按年减少71.3%至5.58亿元人民币。中绩多赚近1.9倍并大手减持的协鑫科技也跌逾5%。返回搜狐，查看更多

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