A股早盘利好利空：“三桶油”上半年日赚11亿本周9家新股网上申购

1重心转向偏冷门行业、拥抱旧能源+ 十大券商策略来了2好消息！四川多地下雨 用电紧张缓解 多家上市公司恢复生产3日赚11亿！三桶油业绩大爆发 还将分红850亿4基因测序设备龙头来了！本周9家新股网上申购5麒麟电池落地车型确定，新能源汽车行业有望继续维持高景气6邓晓峰、冯柳新进这两只军工股！多家百亿私募重仓股曝光7疫苗巨头康希诺业绩下滑近99% 发生了什么？

上周五全球主要指数走势：

1、重心转向偏冷门行业、拥抱旧能源+ 十大券商策略来了

中信证券：预计A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业；浙商证券：成长股调整后压力大幅缓解，当前更应乐观布局；中金公司：下半年市场仍面临一定挑战，注意稳而后进。

2、好消息！四川多地下雨 用电紧张缓解 多家上市公司恢复生产

截至28日中午12时，四川省一般工商业用电已经全部恢复，除高载能企业，大工业用电正在逐步恢复。后续水电来水持续好转后，大工业将全部恢复正常用电。此外，证券时报·e公司记者了解到，四川省内富临精工(300432)、天味食品(603317)、雷电微力(301050)等多家上市公司已恢复用电生产。

3、日赚11亿！三桶油业绩大爆发 还将分红850亿

8月28日晚间，中国石化披露2022年半年报，至此，三桶油上半年业绩全部出炉。得益于国际油价大幅上涨，三桶油的业绩表现亮眼。数据显示，三家公司上半年共赚1978.05亿元，按上半年181天计算，相当于每天赚10.93亿元！三家公司拟合计拿出超850亿元用于分红，此外，中国石化拟斥资不超过25亿元回购股份并全部注销。

4、基因测序设备龙头来了！本周9家新股网上申购

据目前安排，若无变化(8月29日到9月2日)共有9家新股申购，包括上证主板1家，深证主板2家，科创板2家，创业板4家。8月31日启动网上打新的科创板新股华大智造是基因测序设备龙头。华大智造本次IPO计划募集资金25.28亿元，华大基因和华大智造实控人均为汪建，随着顺利上市，华大智造将成为华大系继华大基因后的又一上市公司。

5、邓晓峰、冯柳新进这两只军工股！多家百亿私募重仓股曝光

随着A股上市公司2022年半年报披露进入尾声，百亿私募在第二季度的重要持股变动，也已显露端倪。 相关数据显示，截至二季度末，高毅资产继续大手笔重仓持有海康威视、紫金矿业两只心水股，该机构旗下两位明星基金经理在当季分别新进了一只军工股。另一家千亿私募景林资产，则重仓了7只个股，其中有3只为新进建仓。

6、疫苗巨头康希诺业绩下滑近99% 发生了什么？

8月28日晚间，康希诺(688185)发布半年报，上半年实现营业收入6.3亿元，同比下降69.45%；归母净利润1223.8万元，同比下降98.69%；扣非净利润亏损5676.9万元，由盈转亏。研发费用增加，是康希诺由盈转亏的直接原因。财报显示，上半年康希诺研发费用达3.24亿元，公司表示重组新型冠状病毒疫苗(5 型腺病毒载体)于 2021 年实现商业化；且在研产品的研发进展、研发阶段不同所致。

麒麟电池落地车型确定，新能源汽车行业有望继续维持高景气

8月27日，宁德时代宣布麒麟电池将出现在两大品牌的新车型上。极氪009为麒麟电池首发车型，而极氪001将成为全球首款搭载麒麟1000公里电池的车型；同时，麒麟电池将落地AITO问界系列新车型。

国联证券指出，随着新车型的持续推出以及电池技术研发的不断深入，新能源汽车行业有望继续维持高景气。新能源汽车销量高景气可以带动上游锂电需求高增，我们看好整车、锂电池、负极、隔膜、铜箔、辅材等环节。

虚拟电厂管理中心落地，蓝海市场加速开启

8月26日，深圳虚拟电厂管理中心成立，这是国内首家虚拟电厂管理中心，标志着深圳虚拟电厂迈入快速发展新阶段。据悉，深圳虚拟电厂已接入分布式储能、数据中心、充电站、地铁等类型负荷聚合商14家，接入容量达87万千瓦，接近一座大型煤电厂的装机容量。

开源证券指出，本次深圳虚拟电厂管理中心成立，标志着深圳虚拟电厂迈入快速发展新阶段。看好地方在虚拟电厂领域的政策和实践探索，建议重视政策与产业共振下的虚拟电厂投资机遇，重点推荐在虚拟电厂领域具有产品技术储备和项目落地的电力信息化核心厂商。

上周主力资金合计净流出1550.24亿元。净流入煤炭行业、保险、石油行业、农牧饲渔、贵金属、采掘行业、旅游酒店、航运港口等，净流出半导体、光伏设备、消费电子、专业设备、电池、光学光电子、电子元件、通用设备、电力行业等板块居前。

个股方面，上周主力净流入大北农8.65亿元、立讯精密8.4亿元、长城汽车8.08亿元，中矿资源、中国平安等获加仓额度居前。长安汽车、宁德时代、隆基绿能分别净流出25.74亿元、22.28亿元、21.55亿元，通威股份、天齐锂业、赣锋锂业、盈方微、东方雨虹等遭抛售额度居前。

新股提示：荣信文化今日申购

今日可申购荣信文化，荣信文化发行总数约2110万股，网上发行约601万股，发行市盈率59.29倍，申购代码301231，申购价格25.49元，单一账户申购上限0.6万股，申购数量500股整数倍。

兴业银行：2022年上半年净利润448.87亿元 同比增长11.90%

中兴通讯：2022年上半年净利润45.66亿元 同比增长11.95%

泸州老窖：半年度净利55.32亿元 同比增长30.89%

超频三：2022年上半年净利润同比增长2065.60%

迪安诊断：2022年上半年净利润18.8亿元 同比增长158.54%

华能水电：2022年上半年净利润38.42亿元 同比增长42.64%

冰轮环境：2022年上半年净利润1.8亿元 同比增长37.33%

洋河股份：2022年上半年净利润68.93亿元 同比增长21.76%

阳光电源：2022年上半年净利润9亿元 同比增长18.95%

宁波银行：2022年上半年净利润112.68亿元 同比增长18%

中信证券：预计A股波动将进一步加大，配置重点转向偏冷门行业

本周已开启的切换预计将持续推进，本轮切换既不是简单的小切大，也不是传统的成长切价值，而是赛道内高切低，行业间热切冷的非典型切换；同时，政策加力应对经济压力，货币政策已先行，国常会19条接续稳增长，中报集中披露并收官，热门行业难超预期，部分冷门行业难低预期，外部通胀及衰退风险依然较大，内外因素叠加下，预计A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业。

首先，多因素叠加压制经济修复斜率，稳增长政策加力，货币政策超预期降息宽信用，预计未来LPR还有进一步压缩空间，国常会布局19条稳增长接续措施，看点是准财政发力，重督导地方执行。其次，中报业绩集中披露并收官，业绩分化加速资金调仓，加大市场波动，结构上热门行业难超预期，冷门行业优于预期概率更大，前期市场错误定价纠偏后，行业估值将与盈利预期重新匹配。最后，预计外部高通胀持续期更长，美联储表态后，经济衰退的风险也更大，预计外部市场和北向资金短期波动依然较大。综上所述，预计本次非典型切换主要体现为赛道板块内部转向估值和增长确定性匹配度更好的个股，从纯粹炒预期的个股转向成长白马；行业间从热门赛道行业转向医药、基础化工、消费当中相对冷门但已出现边际改善迹象的细分行业及个股。

中信建投证券：能源问题是核心，轮动终回景气

欧洲能源危机愈演愈烈，全球能源格局再次面临大变局，其对中国经济和A股市场的影响也愈加深远。此次能源危机的成因在于北溪-1的再次检修和极端高温天气的持续，多重因素支撑能源价格处于高位水平。在能源价格大涨情况下，国内天然气及开采设备商、燃气行业一体化运营商、LNG船、户用储能、MDI/TDI、维生素、空气源热泵等板块值得关注。

高低切换是暂时，最终回归景气。随着金九银十开工+消费旺季渐近，结合产业周期及经济环境，我们预判板块景气趋势如下：1）光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季，同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化，景气环比改善可期，密切跟踪数据验证情况；2）周期类电力（绿电）+油运明显周期反转。3）养殖等仍处于周期上行初中期阶段。4）消费整体随经济复苏偏淡弹性不足，但部分强需求韧性品种如医美、部分白酒等依旧值得关注，观察中秋国庆旺季销售表现。

国泰君安证券：交易战线收缩，重视业绩

政策响应边际提速，指数震荡总体无碍。风格阶段性平衡，回调布局成长。换而言之，阶段性风格再平衡并不意味着成长风格会向价值风格系统性切换。在传统经济预期还难以显著提振的当下，对于投资者而言更重要的仍然是市场调整之后配置的方向。我们认为，由于不同投资者对当前经济增长预期分化拉大（尤其是体现在新/旧经济）以及风险偏好两端走，回调后布局重点在成长。

经济预期下修与风险偏好不再提升，交易战线收缩，选股重点重回业绩，主题炒作退潮。聚焦中低风险特征的科技制造与中高风险特征的消费品。推荐：1）中低风险特征的科技制造：光伏/风电/电动车/机械设备/通信/电子/军工/汽车零部件/新材料。2）中高风险特征的消费品，推荐啤酒/酒店服务/化妆品。3）围绕能源供给和有效发电不足的传统领域机遇：电力/煤炭。