今天半导体板块继续小幅调整，整个板块的调整幅度不深，只有0.38%的的跌幅，但是分化却非常明显，前期大牛股卓胜微和韦尔股份暴跌，特别是卓胜微单日跌幅深达5.89%，因此目前的半导体板块不是齐涨的板块，而是分化的板块，预期比较好的PCB、封测、设备等等方向的企业受益明显，因此半导体板块投资市场方向最重要，其次才是盈利能力。

一、今天降息，市场流动性开始充裕

今天市场降息了，10个基点，力度还是比较大，当然主要降息的还是短期的利率，一般来说一年期的LPR也会跟着降，但是5年期的LPR继续降的概率就比较低了。央行降息当然直接利空是银行，毕竟银行赚的息差，降息意味着息差也降了，因此今天可以发现银行股暴跌，实际上银行板块是今年最惨的板块，跌幅巨大，一路向低。

当然降息后贷款方的利率也下降，有利于提高社会信用贷水平，提升贷款规模，促进消费的提升，提升整个市场的需求。实际上我个人认为，降息最大的利好依然是政策方向，今天降息后很明显光伏板块爆发了，中环股份直接涨停，政策驱动光伏板块的力度还是非常大的，毕竟清洁能源光伏的市场化最高。当然今天光伏暴涨后，明天资金就会分化去其他政策驱动的板块，比如新能源汽车、风电、半导体、军工等等板块。因此看好明天科技板块。

二、政策开始利好科技板块

科技部、财政部印发《企业技术创新能力提升行动方案（2022—2023年）》，方案指出，引导企业加强关键核心技术攻关。制定国家鼓励企业研发的重点领域指导目录，引导企业围绕国家需求开展技术创新。主要的重点方向有：

1、引导企业加强关键核心技术攻关：支持数字经济、平台经济企业加强硬科技创新。支持中央企业、民营科技领军企业聚焦国家重大需求，牵头组建体系化、任务型创新联合体。对于企业牵头的国家科技计划项目，强化以创新联合体方式组织实施。

2、促进中小企业成长为创新重要发源地：健全优质企业梯度培育体系，夯实优质企业梯度培育基础，支持掌握关键核心技术的专精特新小巨人企业和单项冠军企业创新发展。

3、强化对企业创新的风险投资等金融支持：鼓励各类天使投资、风险投资基金支持企业创新创业，深入落实创业投资税收优惠政策，引导创投企业投早、投小、投硬科技。

4、提高企业创新国际化水平：支持企业建设海外科技创新中心、离岸创新创业中心等基地。支持有条件的企业牵头成立产业创新领域的国际性社会组织，参与制定国际标准。推动一批国家高新区企业与一带一路沿线国家科技园区企业在技术、项目、人才等方面开展深层次合作。

所以政策驱动科技板块的力度还是挺大的，因此创新性的企业未来必然会受到资金的重视。

三、依然长期看好半导体板块

虽然近期半导体板块连续的调整，之所以调整的根源就是上上周一次性涨的太快了，涨太快就调整这必然就是非常正常的事，所以完全都在预期内，根本无需过多的反应，当然我们更应该去预判这个调整后的走势。

半导体板块属于科技板块，科技板块很多企业如果达不到类似英特尔这种垄断级别，而且需求持续性强的方向的话，很容易受到半导体周期的影响，比如通信行业的2G到5G的迭代，涌现了很多无线优秀的企业，包括中兴通信、卓胜微、锐捷网络、烽火通信等等，但是大多数企业在通信发展到达了巅峰后开始走下坡路了，毕竟通信发展到头了，大规模建设的时代过去了，本国的通信巅峰后头部企业有头部优势，中小企业随着需求的减弱就快速不行了，因此科技板块要非常关注技术的迭代过程，目前无线这个方向确实到头了，我个人不建议继续追加投资了。

对于半导体板块，我个人最看好的依然是汽车芯片、光伏芯片等等国产率低，需求旺盛的板块，这些既有需求的驱动，又有国产的驱动，双重驱动，那么未来的走势必然不会差的。因此芯片半导体投资除非你投资通用芯片，比如CPU、存储芯片等等，其他的投资都是要跟着需求走的。