【精选主题】抗癌药、进口药掀起降价潮 这些医药龙头中线有望迎来上涨

8月以来，已有安徽、山西、宁夏、新疆、山东、湖北、江西、四川、广东9省份发布开展国家谈判药品降价的通知。据不完全统计，截至8月底，共有14个省份掀起了药品降价潮，涉及上千个药品。事实上，政府正在采取各种方法以加速抗癌药、进口药的降价。国务院提出将大幅降低增值税，采取政府集中采购、将进口创新药特别是急需的抗癌药及时纳入医保报销目录等方式，并研究利用跨境电商渠道，多措并举消除流通环节各种不合理加价。

其实去年已经有18种抗肿瘤纳入医保，今年对于抗肿瘤药政策倾斜力度依然很大，根据国家医疗保障局发布《2018年抗癌药医保准入专项谈判药品范围》，确认12家企业的18个品种纳入本次抗癌药医保准入专项谈判范围。

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在长生生物假疫苗事件后，国内医药企业信誉遭到质疑，A股医药板块受到牵连，这两个月以来持续下跌，回归到2016年年初的水平，整体板块估值较低。在抗癌药、进口药降价政策刺激下，虽然短期内医药板块没有起色，但是中长期有望上涨，部分创新药、进口药龙头企业或将率先反弹，带领医药板块估值修复。

关注标的：

恒瑞医药（600276），创新药龙头，同时也是抗肿瘤药龙头，公司三分之一的收入来源于抗肿瘤药，公司抗癌药已经进入国家医保目录。

智飞生物（300122），疫苗龙头股，公司7成以上收入来自于代理疫苗，因此进口药降价，对公司业务拓展利好；公司拥有宫颈癌疫苗默沙东的独家代理权，默沙东对宫颈癌有较强预防作用，市场需求量较大。

海正药业（600267），中国领先的原料药生产企业，是中国最大的抗生素、抗肿瘤原料药生产基地之一，抗肿瘤原料药为公司贡献稳定利润。

其它标的：国药股份（600511）、上海医药（601607），主要经营医药分销与零售，其中就包括抗肿瘤药。